Le tue opzioni Isa 2017/2018 dopo il Budget
La modifica dell'indennità di dividendo equivale a una riduzione del 60% del reddito da investimenti esentasse al di fuori di un Isa
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Un nuovo anno fiscale è alle porte - e questo significa, per tutti i risparmiatori e gli investitori diligenti là fuori, una nuova indennità di risparmio Isa esentasse.
Quest'anno l'indennità principale è stata notevolmente aumentata, è stato aggiunto un nuovo prodotto che offre ricariche governative e Budget 2017 ha appena reso il risparmio al di fuori di un'Isa significativamente meno attraente.
Tutto ciò significa che risparmiare tramite un Isa - ed esaminare le tue opzioni di investimento per fondi protetti dalle tasse - è più importante che mai.
Quali sono le indennità per il 2017/2018?
L'indennità principale è passata da £ 15.240 l'anno scorso a £ 20.000 quest'anno. Questo è l'importo massimo che ogni persona può risparmiare in qualsiasi tipo di Isa nel corso dell'anno fiscale.
Quali sono le opzioni Isa?
Più ovviamente, ci sono Cash Isa e Azioni e Azioni Isa. Il primo detiene contanti come qualsiasi altro conto di risparmio (solo esentasse), mentre il secondo è un 'involucro' esentasse che può essere utilizzato per ospitare una serie di investimenti.
Per i minori di 18 anni ci sono Junior Isa, che possono essere contanti o azioni e azioni e hanno un'indennità annuale inferiore di £ 4.128 quest'anno.
Poi c'è l'Aiuto all'Acquisto Isa, che è un Isa in contanti che offre una ricarica del 25% sui risparmi regolari di £200 al mese per eventuali fondi utilizzati per pagare la cauzione sulla prima casa.
Quest'anno è arrivata una nuova aggiunta sotto forma di Lifetime Isa, che è fondamentalmente un Help to Buy Isa che raccoglie anche denaro per sostenere i risparmi pensionistici. Ha un'indennità annuale di £ 4.000 e offre un bonus annuale del 25% fino all'età di 50 anni.
Infine c'è l'Innovative Finance Isa, che è un wrapper fiscale specializzato per investimenti di prestito peer-to-peer a più alto rendimento.
Qualche piccola stampa?
Ci sono alcune cose di cui devi essere a conoscenza, su cui il tuo broker può riempirti. Gli esempi includono che puoi aprire solo un Cash Isa all'anno e questo include l'aiuto per acquistare Isa.
Per Azioni e Azioni Isas ci sono limiti al tipo di investimenti che possono essere ospitati, inclusi tutti i fondi e i trust di investimento standard, i fondi negoziati in borsa e le obbligazioni governative e societarie.
Cosa è successo in Bilancio?
Philip Hammond ha insistito sul fatto che avrebbe bilanciato qualsiasi nuova spesa con nuove tasse. Quindi, per pagare un aumento dei finanziamenti per l'assistenza sociale - e oltre al fallito aumento dell'assicurazione nazionale per i lavoratori autonomi - ha aumentato le tasse sui dividendi di 2,6 miliardi di sterline cumulative.
Lo ha fatto tagliando l'indennità per i dividendi da £ 5.000 all'anno a £ 2.000. Significa che puoi guadagnare il 60% in meno all'anno di reddito dai tuoi investimenti prima di dover pagare le tasse.
Quindi gli Isa sono più utili?
Nel complesso, sì - e se vuoi fare e accumulare investimenti basati sul reddito, soprattutto così. Quell'indennità di £ 20.000 quest'anno sembra molto generosa ora.
Devo investire per guadagnare?
A molte persone piace la regolarità delle attività redditizie, ma anche il potenziale per grandi guadagni derivanti dalla crescita del capitale (semplicemente un prezzo delle azioni che aumenta nel tempo e quindi si aggiunge al valore delle attività). La maggior parte dei portafogli includerà una combinazione di reddito e rendimenti basati sulla crescita.
E i bassi tassi di interesse?
È certamente vero che i tassi di interesse bassi hanno eroso il valore di molti beni basati sul reddito e l'ambiente dei tassi bassi non sembra destinato a finire presto.
Ci sono alcune opzioni per aumentare il reddito. Uno di questi, disponibile da una modifica della legge nel 2012, è l'aumento dei dividendi.
Da quel momento i fondi di investimento sono stati autorizzati a migliorare o aumentare i dividendi o il reddito che pagano ai loro azionisti realizzando guadagni su alcuni dei portafogli di attività sottostanti di questi fondi aggregati.
Ciò può rendere questi trust più attraenti per gli investitori la cui priorità è il reddito, ad esempio le persone che devono vivere in una certa misura dei propri risparmi, come i pensionati che utilizzano la riduzione del reddito.
Quali trust offrono dividendi maggiori?
È completamente a discrezione di qualsiasi fondo di investimento offrire dividendi maggiori e dipende dallo stato del bilancio e dal pool di attività sottostante.
Ci sono stati anche alcuni benefici collaterali. Una ricerca indipendente dell'agente di cambio Winterflood Securities ha rilevato che dopo che questi trust hanno introdotto politiche di dividendi rafforzate lo scorso anno, i loro sconti si sono ridotti in modo significativo.
Lo sconto è l'importo di cui il prezzo di vendita delle azioni vale meno del valore patrimoniale netto, quindi l'importo che un investitore perderebbe dal valore delle proprie partecipazioni se le vendesse.
Ci sono aspetti negativi?
Potenzialmente. Un rischio di un fondo di investimento che vende alcune delle sue attività sottostanti per generare guadagni al fine di migliorare i pagamenti dei dividendi ai suoi azionisti è che potrebbe finire per 'mangiare i semi di mais del prossimo anno'.
In parole povere, le azioni vendute per aumentare i dividendi oggi non possono generare alcun rendimento per il detentore esistente in futuro.
Questo è il motivo per cui i consigli di amministrazione indipendenti dei fondi di investimento esaminano regolarmente se le politiche di dividendo rafforzate rimangono nel migliore interesse di tutti gli azionisti. Ed è anche il motivo per cui dovresti cercare di garantire un buon mix nel tuo portafoglio.
In generale dovresti assicurarti che il tuo portafoglio nel complesso corrisponda alla tua propensione al rischio e alla tua tolleranza, che definisce quanto potresti permetterti di perdere se le cose andassero male.
Puoi farlo passando attraverso broker online, che offrono questionari per valutare il tuo livello di rischio e quindi avere portafogli pronti all'uso, o rivolgendoti a un consulente finanziario a tutti gli effetti.
