Cosa significa l'aumento del tasso di interesse?
I mutuatari devono essere colpiti mentre i risparmiatori ne beneficiano, ma è una buona idea?
Lo stress test della BoE è progettato per garantire che le banche del Regno Unito abbiano le carte in regola per resistere alle tempeste finanziarie
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
La Banca d'Inghilterra ha deciso di alzare i tassi di interesse per la prima volta in più di un decennio oggi.
Nel tentativo di calmare l'economia subito dopo il voto sulla Brexit dello scorso giugno, la Banca ha tagliato il tasso di base al minimo storico dello 0,25%. Prima di allora, si era attestato allo 0,5% dal 2009 a seguito della crisi finanziaria.
Ora deve tornare allo 0,5%, poiché la Banca cerca di bilanciare l'aumento dell'inflazione con un rallentamento dell'economia e una crescita stagnante dei salari.
Non è tanto dove si trova l'inflazione ora, ma dove sta andando che ci preoccupa, ha detto il governatore Mark Carney ai giornalisti dopo l'annuncio.
Il dilemma politico che deve affrontare la banca centrale britannica è che deve bilanciare l'aumento dell'inflazione causata dalla sterlina indebolita dal referendum, con il rallentamento dell'economia, la diminuzione della spesa dei consumatori e il calo degli investimenti interni, afferma Business Insider.
Ciò significa che se la Banca mantiene bassi i tassi di interesse, il rischio è che l'inflazione peggiori. Se li aumenta, il rischio è che possa ulteriormente indebolire l'economia.
Il cambiamento nel pensiero della Banca arriva dopo che il calo del valore della sterlina post-Brexit ha spinto l'indice dei prezzi al consumo, utilizzato per misurare l'inflazione, al 3% a settembre. Segue la recente crescita lenta e arriva tra i timori di un rallentamento prolungato.
Da quando è stata concessa l'indipendenza per fissare i tassi dall'allora cancelliere Gordon Brown nel 1997, la Banca è stata incaricata di mantenere l'inflazione intorno al 2%.
Come mi influenzerà?
Sebbene il tasso sia aumentato solo dello 0,25%, al livello pre-referendum, il nuovo tasso potrebbe significare un cambiamento epocale nella direzione economica mentre l'economia cerca di tornare alla normalità dopo gli anni post-crisi, afferma Il Daily Telegraph .
Tuttavia, molte persone non sono consapevoli dell'impatto di un aumento dei tassi. Ricerca pubblicata questa settimana da DenaroSupermercato trovato oltre la metà dei britannici non sa cosa significhi il termine tasso di interesse, mentre il 70% non è riuscito a identificare l'attuale tasso di base.
Un aumento del tasso sarà negativo per i mutuatari ma positivo per i risparmiatori, poiché il tasso base della Banca d'Inghilterra viene utilizzato come punto di riferimento per milioni di mutui e conti di risparmio.
I tassi ipotecari aumenteranno quasi immediatamente e, con il 43% dei proprietari di case con mutui variabili o tracker, ciò apre la possibilità che milioni di famiglie vedranno aumentare la loro spesa mensile nel periodo che precede il Natale, afferma Case e proprietà . Anche i tassi delle carte di credito dovrebbero aumentare.
La società di dati Moneyfacts prevede che i fornitori trasferiranno un aumento dello 0,25% anche ai risparmiatori, ma solo sui conti a tasso variabile.
Nationwide ha annunciato ieri che aumenterà i tassi dei conti tagliati ad agosto 2016 del 25% in linea con un potenziale aumento dei tassi bancari.
Quindi è una buona idea?
Non tutti gli analisti concordano sul fatto che un aumento dei tassi sia la decisione giusta. Per molti si tratta di dare la priorità alla crescita economica o di mantenere bassa l'inflazione. In quest'ultimo caso, l'aumento del tasso ha senso.
Le previsioni sull'inflazione non mostrano un ritorno ai livelli del 2012 del 5%, ma con previsioni di rialzo almeno per i prossimi due mesi, la Banca deve considerare di aumentare il costo del denaro per ridurre la domanda di beni e servizi, e calmi aumenti dei prezzi, afferma Phillip Inman in Il guardiano .
Si può anche sostenere che la Banca aumenti i tassi nel caso in cui debba tagliarli in futuro, forse in risposta all'uscita del Regno Unito dall'UE senza alcun accordo.
D'altro canto, la crescita del PIL rimane la più bassa di tutte le economie del G7. Con la Brexit all'orizzonte, il governo che cerca di ridurre i prestiti e le grandi società che accumulano abbastanza denaro per evitare la necessità di contrarre prestiti, aumentando il costo dei prestiti ai consumatori e alle piccole imprese potrebbero spingere ulteriormente l'economia verso una crescita zero, afferma Inman.
E a lungo termine?
L'Istituto nazionale britannico di ricerca economica e sociale ha dichiarato di aspettarsi che la Banca d'Inghilterra avvii un ciclo di inasprimento dei tassi sostenuto giovedì, che porterà a un picco dei tassi di interesse del 2% nel 2021.
Tuttavia, la previsione del NIESR è più aggressiva di quasi tutti gli economisti intervistati da Reuters la scorsa settimana.
