Crolla la lira turca: i potenziali effetti sui mercati mondiali
Gli esperti avvertono di un effetto a catena globale mentre gli Stati Uniti spingono i dazi su alluminio e acciaio contro Ankara
La crisi finanziaria della Turchia ha gravi conseguenze per l'eurozona
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La lira turca ha toccato minimi storici dopo essere scesa di quasi il 9% nei primi scambi di lunedì, alimentando i timori che la recessione economica del paese possa innescare una crisi globale.
L'economia turca è in gravi difficoltà dalla metà del 2017, in gran parte grazie a tassi di inflazione estremamente elevati, tariffe commerciali dagli Stati Uniti e prestiti governativi dall'estero. La lira è scesa di un quinto rispetto al dollaro solo la scorsa settimana, ma anche prima del crollo dell'attuale crisi, la lira è stata la valuta peggiore al mondo, di quasi il 50% rispetto al dollaro negli ultimi 12 mesi, Il guardiano rapporti.
Questo fine settimana il presidente turco Recep Tayyip Erdogan ha invitato i turchi ad aiutare a sostenere la lira vendendo i loro dollari ed euro. Se ci sono dollari sotto il cuscino, toglili, ha detto ai sostenitori a un raduno nella città turca nord-orientale di Unye.
Se ci sono gli euro toglieteli…dateli subito alle banche e convertiteli in lire turche e così facendo combattiamo questa guerra di indipendenza e di futuro. Perché questa è la lingua che capiscono, ha continuato Erdogan.
Il BBC riferisce che l'attuale crisi sta spingendo al rialzo i prezzi degli articoli di uso quotidiano, ma aggiunge che i tassi di cambio funzioneranno ora a favore dei turisti diretti nel paese.
Tuttavia, gli esperti dipingono un quadro più cupo, avvertendo che i mercati globali potrebbero dover affrontare importanti ramificazioni mentre gli investitori cercano di valutare l'impatto della crisi sulle banche europee che hanno prestato denaro alla Turchia.
Cosa è successo in Turchia?
Una combinazione di fattori ha portato all'attuale crisi in Turchia.
La valuta è stata duramente colpita da un fallito colpo di stato contro Erdogan nel 2016 , iniziando un lungo periodo di declino che è stato accelerato da un controverso referendum la scorsa estate che ha reso Erdogan a dittatore in tutto tranne che nel nome e dalla successiva nomina del genero a capo del Ministero delle Finanze.
Il Guardian riferisce che il paese ha un deficit di conto corrente, combinato con alti livelli di debito nel settore privato e significativi finanziamenti esteri nel sistema bancario.
L'inflazione ha raggiunto un tasso annuo del 15,9% a luglio – più di cinque volte il tasso medio per le nazioni ricche – e l'indebitamento del governo in valuta estera è aumentato pericolosamente, aggiunge il giornale.
Ora, la lira ha sondato nuova profondità, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha confermato venerdì di aver approvato il raddoppio delle tariffe sull'acciaio e sull'alluminio turchi a seguito della detenzione in Turchia del pastore evangelico statunitense Andrew Brunson con l'accusa di terrorismo.
Inoltre, gli investitori temono che le società turche che hanno indebitato pesantemente per trarre profitto da un boom edilizio possano avere difficoltà a rimborsare i prestiti in dollari ed euro, poiché la lira indebolita significa che ora c'è più da rimborsare, esacerbando ulteriormente il calo, il BBC aggiunge.
Cosa significa questo per il mondo?
Gli esperti hanno avvertito che questa potrebbe non essere una crisi localizzata. Questa mattina altre valute dei mercati emergenti e ad alto rendimento sono crollate su tutta la linea, nonostante la Turchia rappresenti solo l'uno per cento dell'economia mondiale, Il Daily Telegraph rapporti.
Il crollo ha visto i mercati europei crollare bruscamente quando i mercati si sono aperti, in particolare nei paesi con banche esposte alla valuta turca, come la spagnola BBVA, l'italiana UniCredit e la francese BNP Paribas. Venerdì, il FTSE è sceso di 75 punti, mentre il tedesco Dax ha chiuso la giornata in calo del 2%.
Reuters riferisce che le valute dei mercati emergenti continuano a vacillare mentre gli investitori si preoccupano del contagio, esemplificato dal rand sudafricano, che questa mattina è sceso del 3,1%, mentre il rublo russo è sceso dello 0,8% e il peso messicano dell'1,5%.
Altrove, l'euro è sceso fino a $ 1,1365, un minimo di 13 mesi, prima di riprendersi a scendere dello 0,2% a $ 1,1382. Il dollaro, che ha registrato un rally nella crisi della lira turca, ha guadagnato lo 0,1% a 96,463 contro un paniere di valute importanti, aggiunge Reuters.
Lo yen è salito dello 0,6% a 110,265 dopo aver toccato il massimo in sei settimane di 110,11, e il franco svizzero è salito dello 0,5% a $ 1,1288.
Ma perché l'effetto a catena?
Per cominciare, è un paese relativamente grande, con una popolazione di 80 milioni e un'economia quattro volte più grande della vicina Grecia, afferma un esperto di economia Larry Elliott . Ciò che i mercati finanziari stanno cercando non sono mosse diplomatiche che dimostrino l'importanza geopolitica della Turchia, ma piuttosto misure economiche per prevenire uno tsunami di vendite potenzialmente rovinoso nei prossimi giorni.
Il ministro delle finanze turco Berat Albayrak ha leggermente arginato il crollo della lira annunciando che il suo governo ha redatto un piano d'azione economico per alleviare le preoccupazioni degli investitori. Nel frattempo, l'autorità di vigilanza bancaria del paese ha affermato di avere operazioni di swap limitate.
Tuttavia, la grande paura del mercato è che siamo diretti verso una crisi dei mercati emergenti in piena regola, ha affermato Ulrich Leuchtmann, stratega FX presso Commerzbank a Francoforte.
