Morgan Stanley sigla un accordo da 13 miliardi di dollari per acquisire ETrade
L'enorme affare è un tentativo da parte del prestatore di Wall Street di diversificare e accedere a un numero elevato di investitori al dettaglio digitali a basso rischio
Morgan Stanley ha annunciato l'intenzione di acquistare l'intermediazione di sconti online ETrade in un affare stimato di 13 miliardi di dollari.
2020 Getty Images
Morgan Stanley, la rinomata banca d'investimenti di Wall Street, si è rivolta alla piattaforma di digital discount brokerage ETrade con un'acquisizione di azioni da 13 miliardi di dollari progettata per acquisire una quota del crescente mercato del trading azionario online.
Da dicembre sono in corso trattative per quella che sarà la più grande acquisizione da parte di qualsiasi banca globale dalla crisi finanziaria del 2008 e la seconda più grande di tutti i tempi di Morgan Stanley.
ETrade offre al leggendario gigante di Wall Street l'accesso a 5,2 milioni di nuovi clienti, più giovani e con tasche meno profonde rispetto ai loro clienti tradizionali, ma che rappresentano ciò che l'azienda ha definito una pipeline di ricchezza emergente, con un totale di $ 360 miliardi di attività sulla piattaforma.
Al contrario, l'attuale attività di gestione patrimoniale di Morgan Stanley si occupa dei fondi di 3 milioni di investitori facoltosi, il cui patrimonio collettivo raggiunge l'incredibile cifra di 2,7 trilioni di dollari.
In quanto tale, l'amministratore delegato di Morgan Stanley, James Gorman, si è affrettato a sottolineare che la fusione non riguarda l'essere più grande, ma una strategia.
In effetti, l'azienda ritiene che l'utile per azione subirà un modesto colpo nel 2021, forse non migliorando gli utili fino al 2023. Il periodo di pareggio è lungo, ma non è proprio il modo in cui lo vedevamo, ha affermato il chief financial officer Jon Pruzan.
L'accordo evidenzia la crescente convergenza di Wall Street e Main Street, afferma Il New York Times . I bastioni d'élite della finanza aziendale stanno cercando di soddisfare i clienti con portafogli più piccoli e le società di brokeraggio online che un tempo speravano di rovesciare le tradizionali case di trading stanno invece soffrendo di una guerra dei prezzi che ha ridotto i loro profitti.
Il Financial Times afferma che è necessario un consolidamento dei servizi finanziari, in modo che le istituzioni possano realizzare economie di scala e diversificare.
Gorman ha affermato che la mossa non comporterebbe alcun cambiamento per i clienti di entrambe le società. ETrade manterrà il suo CEO, Michael Pizzi, e manterrà il suo marchio, la sua manciata di vetrine al dettaglio e le sue campagne pubblicitarie frizzanti e ben finanziate, rapporti Il giornale di Wall Street .
Da quando abbiamo creato la categoria dell'intermediazione digitale quasi 40 anni fa, ETrade ha costantemente rivoluzionato lo status quo e fornito strumenti e servizi all'avanguardia a investitori, trader e amministratori di piani azionari, ha affermato Pizzi in un comunicato stampa.
Entrando a far parte di Morgan Stanley, saremo in grado di portare la nostra offerta combinata a un livello superiore e offrire una suite ancora più completa di funzionalità di gestione patrimoniale.
––––––––––––––––––––––––––––––– Per un riepilogo delle più importanti storie di business e suggerimenti per le migliori condivisioni della settimana, prova la rivista The Week. Prendi il tuo primi sei numeri gratis –––––––––––––––––––––––––––––––
L'acquisizione segue la scia della fusione da 26 miliardi di dollari di novembre di Charles Schwab e TD Ameritrade, due società di brokeraggio di sconti che hanno svolto un ruolo importante nell'espansione del settore, utilizzando la tecnologia per aprire il commercio di azioni a basso volume al pubblico in generale.
Anche la rivale di Morgan Stanley, Goldman Sachs, sta cercando clienti del mercato di massa online, poiché i prestatori di investimenti d'élite cercano di modernizzare e diversificare, sempre più alla ricerca di un rischio più basso e di un reddito consistente rispetto a mosse ad alto rischio e ad alto rendimento.
Goldman, tuttavia, apparentemente non era in competizione per ETrade, che Gorman sosteneva fosse sempre il nostro partner preferito e che aveva avuto un interesse personale ad acquisire dal 2002 mentre era alla Merrill Lynch.
La fusione di giovedì sarà probabilmente sottoposta a un attento esame da parte dei regolatori di Washington e dei Democratici del Congresso già scettici sul fatto che le grandi banche come Morgan Stanley diventino sempre più grandi, Il Washington Post avverte.
Gli analisti hanno sostenuto che l'accordo potrebbe estendersi al 2021 mentre la Federal Reserve esamina il rischio sistemico di un ulteriore consolidamento dei grandi istituti di credito.
