Vino: un investimento per i secoli
Dall'antica Georgia ai giorni nostri, il vino rimane una risorsa interessante
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Il vino è fondamentale per la civiltà come la conosciamo in Occidente... Come medicina, lubrificante sociale, sostanza che altera la mente e merce di grande valore. È un'affermazione nobile, forse, ma supportata dalla scienza. La citazione viene da un ricercatore che scrive nel Atti dell'Accademia Nazionale delle Scienze rivista, sul tema dei frammenti di ceramica trovati in Georgia risalenti al 6.000 a.C., che contenevano residui di vino.
Rispetto alla produzione di vino, la storia degli investimenti nel vino è un po' più moderna. Eppure ha ancora una lunga provenienza rispetto a molte classi di attività. Ad esempio, Thomas Jefferson scriveva dell'aumento del valore dei vini vintage di Bordeaux negli anni '80 del Settecento; nel XIX secolo, gli speculatori concentrati sul vino provocarono una serie di boom - e contrazioni - nel mercato.
È chiaro quindi che le persone hanno sempre tratto piacere dal vino e, di conseguenza, gli investitori sono arrivati a valutare in particolare il vino pregiato, nella misura in cui possono persino rinunciare a berlo a favore di collezionarlo. I più apprezzati sono quei vini prodotti da viticoltori con una reputazione di qualità, di chiara provenienza e, forse soprattutto, con la possibilità di migliorare per un lungo periodo in bottiglia. La combinazione di questi attributi crea il potenziale per tali vini di aumentare di valore nel tempo.
Il mercato degli investimenti nel vino di oggi è ovviamente molto più sviluppato e stabile di quanto lo fosse quando Jefferson scriveva di Bordeaux. E continua a crescere a ritmo sostenuto: il mercato secondario dei vini pregiati – rispetto agli acquisti per il consumo – è ora valutato intorno ai 5 miliardi di dollari l'anno; che è circa il 65% in più rispetto a un decennio fa.
Ci sono diverse spiegazioni per questo rapido tasso di crescita. Ovviamente, il vino continua a fornire rendimenti consistenti. L'indice Liv-Ex Fine Wine 1.000, che tiene traccia del valore di 1.000 dei migliori vini di tutto il mondo, ha registrato un rendimento totale del 38,1% nei cinque anni fino al 31 ottobre, data più recente per la quale sono disponibili i dati.
È importante sottolineare che quei rendimenti sono arrivati con una volatilità molto inferiore rispetto ad altri investimenti. Per gli investitori più abituati a investire in borsa, o in altre attività finanziarie, il buon vino si è rivelato un'oasi durante periodi deludenti, compreso il crollo delle quotazioni azionarie visto al culmine della pandemia di Covid-19 lo scorso anno, pur continuando a esibirsi in tempi migliori. Il vino ha avuto prestazioni rassicuranti negli ultimi 12 mesi, osserva il rapporto Knight Frank Luxury Investment Index per il 2021.
I servizi specializzati semplificano l'investimento nel vino
Tuttavia, come capirono chiaramente quegli antichi produttori di vino in Georgia, il valore intrinseco del vino deriva da qualcosa di molto più fondamentale: il piacere che ci dà. Tom Gearing, CEO di Cult Wines, ritiene che gli investitori dovrebbero concentrarsi sul godimento della proprietà del vino e del potenziale di investimento. Per molte persone, conoscere nuovi vini, ampliare le proprie conoscenze e costruire la propria collezione è un elemento fondamentale del fascino dell'investimento nel vino. Stanno investendo denaro in beni tangibili con una storia di vita reale.
Come sottolinea Gearing, l'universo del buon vino continua a offrire nuove opportunità per ascoltare più di quelle storie. Prevediamo che il mercato globale del vino pregiato continuerà a diversificarsi ed espandersi man mano che nuove regioni e produttori attirano l'attenzione, afferma. Alcune delle regioni più performanti negli ultimi anni sono state l'Italia, lo Champagne e i mercati emergenti piuttosto che il più affermato Bordeaux.
Per i collezionisti di vino e gli investitori, rappresenta un'opportunità per ampliare i propri orizzonti. Nel 2010, Bordeaux ha rappresentato il 95% del mercato secondario del vino pregiato; un decennio dopo, quella cifra era scesa a circa il 60%, poiché i vini provenienti da altre parti della Francia, dall'Italia e dal Nuovo Mondo, in particolare dagli Stati Uniti, hanno attirato più interesse. C'è stato anche interesse per gli investimenti nei vini del Regno Unito e il cambiamento climatico sta alzando la posta in gioco, con le condizioni meteorologiche sia nelle aree vinicole tradizionali che in quelle nuove che ora hanno un impatto notevole.
Il cambiamento sottolinea perché investire nel vino è così diverso dall'investire in risorse più tradizionali. L'industria del vino è ricca di storia: la Francia ha iniziato a classificare i migliori vini di Bordeaux nel 1855, classificando i suoi cinque produttori più prestigiosi, tra cui Chateau Lafite, Chateau Latour e Chateau Margaux in cima alla lista come premier cru. Ma è anche in continua evoluzione, con nuovi vini che si contendono l'attenzione della critica e li conquistano sempre più spesso in quella che una volta era un'industria conservatrice.
Un altro aspetto di quell'evoluzione – e che rappresenta un fattore importante nell'espansione del mercato degli investimenti nel vino – è stato il lancio di piattaforme e servizi che rendono molto più facile che mai comprare e vendere vino a scopo di lucro. Laddove un tempo gli investitori del vino avevano bisogno dell'esperienza e della competenza per trattare con commercianti di vino specializzati, nonché delle strutture per conservare i loro acquisti, aziende come Cult Wine Investment ora rendono l'intero processo molto più semplice.
Lanciato nel 2007, Cult Wines offre effettivamente agli investitori un servizio completo. Li aiuta a costruire un portafoglio di vini pregiati, sulla base della loro attitudine al rischio e dei loro obiettivi di investimento, ma si occupa anche dello stoccaggio, dell'assicurazione e di altre questioni pratiche che devono affrontare i proprietari di vino. Gli investitori possono verificare ciò che possiedono – e quanto vale – attraverso un portale online.
Storicamente, la categoria di investimento nel vino è stata percepita solo per i ricchi, o quelli con una notevole conoscenza del vino. Sappiamo che non è così e stiamo consentendo a più persone di investire in modo efficace mantenendo il servizio clienti, gli standard impeccabili e i ritorni per i quali siamo conosciuti, afferma Gearing. Altrettanto importante è l'investimento che abbiamo fatto nello sviluppo di una tecnologia che offre al nostro team di esperti strumenti senza rivali per completare la propria esperienza di mercato.
Dichiarazione di non responsabilità: le prestazioni passate non sono indicative dei risultati futuri. Resi calcolati in GBP e possono variare a seconda dei tassi di cambio.
